7月19日,由明星基金经理傅鹏博和朱璘共同管理的睿远成长价值混合基金披露2022年二季报,光伏产业链企业通威股份和迈为股份首次成为该基金前十大重仓股

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7月19日,由明星基金经理傅鹏博和朱璘共同管理的睿远成长价值混合基金披露2022年二季报,光伏产业链企业通威股份和迈为股份首次成为该基金前十大重仓股
7月19日,由明星基金经理傅鹏博和朱璘共同管理的睿远成长价值混合基金披露2022年二季报,光伏产业链企业通威股份和迈为股份首次成为该基金前十大重仓股。此外,睿远成长价值混合基金的整体持仓还增配了三个板块的个股,一是煤炭资源板块个股,二是光伏和新能源个股,三是和新冠相关的疫苗和特效药个股。整体来看,睿远成长价值混合基金A/C份额在二季度末规模升至324.88亿元,单季度规模增长43.99亿元,增幅为15.66%。傅鹏博和朱璘在二季度依旧保持较高仓位运作,前十大重点持仓个股占比达40%以上,前二十持仓个股占比超过了65%,持有公司的集中度较高,不过环比仓位还是出现两连降。截至二季度末,睿远成长价值混合基金的股票仓位(权益投资占基金总资产的比例)从一季度末的92.35%微降至91.53%,该基金仓位历史高点为2021年年末的93.51%。投资者最为关注的持仓变动方面,截至二季度末,睿远成长价值混合基金前十大重仓股分别为三安光电(600703.SH)、中国移动(00941.HK)、立讯精密(002475.SZ)、东方雨虹(002271.SZ)、万华化学(600309.SZ)、通威股份(600438.SH)、吉利汽车(00175.HK)、沃森生物(300142.SZ)、迈为股份(300751.SZ)、国瓷材料(300285.SZ)。其中,光伏股通威股份、吉利汽车、光伏设备股迈为股份新进成为睿远成长价值混合基金前十大重仓股,三只个股在二季度表现十分出色,区间涨幅分别为43.14%、46.35%、49.75%,是该基金前十大重仓股中唯一3只涨幅超过40%的个股。与此相对的,基金一季报前十大重仓股中的先导智能(300450.SZ)、大族激光(002008.SZ)、卫宁健康(300253.SZ)在二季报中跌出前十。睿远成长价值混合二季报前十大重仓股,来源:Wind从基金业绩表现来看,睿远成长价值混合A基金份额二季度增长率为12.08%,睿远成长价值混合C基金净值二季度增长率为11.98%,同期业绩比较基准收益率为4.56% 。回顾二季度,傅鹏博和朱璘在公告中表示,四月初国内疫情形势发生变化后,市场对国内生产经营降负荷、物流供应中断、消费活动消失等的担心引发了四月A股的剧烈调整。四月底以来,国内疫情逐步得到控制,防控政策趋于优化,这些推动了全国复工复产,经济逐步修复。疫情反复限制了国内消费复苏和居民支出意愿,叠加海外经济政策和地缘政治的不确定性,下半年经济能否恢复到合理增长水平,需要增量政策的发力,地产和基建是可见的具体抓手。六月公布的居民消费价格指数刷新年内新高,下半年防通胀也可能成为掣肘政策的变量。基金经理将二季度的配置调整概括为三点:一是增加了煤炭资源板块个股。实证显示,通胀背景下资源板块的收益一般领先于其他板块,且未来中长期国内化石能源价格运行中枢或上移,增强了板块实现收入和盈利稳定增长的可能性。二是增加了光伏和新能源个股。硅料和电池景气度提升,光伏电池片设备的技术和效率提高,新能源车在疫后的快速复工,是增加持有的逻辑起点,相关个股对组合净值贡献也较为明显。三是增加了和新冠相关的疫苗和特效药个股。要实现经济生活不间断和常态化疫情防控,对全民更有效的疫苗普遍接种,以及对病人的及时有效治疗,是防治两大关键点,这是加仓的主要理由。“展望下半年,动态调整和优化组合依旧是工作的重点。”傅鹏博和朱璘表示,对于公司与公司间的比较和筛选,将更加全面考察其中长期成长能力,包括存量的增长和新增长曲线,业绩确定性,以及管理层进取心和内部执行力等要素,综合评估公司的估值水平。此外,结合中报披露,傅鹏博和朱璘将继续发掘投资机会,特别是在疫情冲击下经营依旧具备韧性和弹性的公司。“我们也会调整业务受宏观经济冲击较大的公司,尽力控制好净值的波动。”